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MACRO MARKETS巨汇洞悉场：人民币汇率为何破7？
近期美国银行业风波与债务危机愈演愈烈导致市场避险情绪升温，叠加长期通胀预期意外上升导致市场降息预期回调，因而近期美元指数走强，进而人民币汇率一定程度有所承压。同时，国内经济复苏节奏不及预期，经济基本面对人民币的支撑走弱。但中长期而言预计美元整体将偏弱势运行，汇率或回归震荡市。一、美国债务上限危机、通
日期 2024-04-20 阅 61
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：“哭泣”的阿根廷：基准利率97%！
加息75个基点，已经是近30年来美联储的单次最大加息幅度，而在阿根廷却是“小菜一碟”——当地时间5月15日，阿根廷紧急宣布加息600个基点！直接把基准利率从原本已经很夸张的91%一下子飙高到97%！面对高企的通胀形势，今年以来阿根廷央行多次加息。其中，3月加息1次、4月加息2次，5月的此次600个基
日期 2024-04-20 阅 66
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：欧元、英镑和澳元技术分析
周一（5月15日）在数据显示纽约联储帝国州制造业指数从4月份的10.8骤降至本月的负31.8后，美元稍早大幅跳水。欧元兑美元上涨0.2%，报1.0870美元。分析师表示，美元近期走强的背后可能有许多因素，包括对美国通胀的担忧和对债务上限僵局和全球经济增长的担忧所推动的避险买盘，以及美联储官员更加鹰派
日期 2024-04-20 阅 51
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美国或将提高联邦债务上限
世界银行行长马尔帕斯当地时间5月12日表示，美国债务违约的风险正在加剧全球经济所面临的问题，不断上升的利率和较高债务水平已经扼杀了促进产出增长所需的投资。马尔帕斯在日本出席七国集团（G7）财政官员会议期间表示，“很显然，世界上最大的经济体（美国）的困境对所有人都不利。如果不解决这个问题，后果会很糟糕
日期 2024-04-20 阅 56
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美国债务违约真的要来了吗
5月10日，美国总统拜登就共和党的债务上限法案发表讲话，表示共和党应当无条件避免债务违约。如果美国债务违约，“全世界都会陷入麻烦”。而前一日，拜登与国会两党领袖就联邦政府债务上限问题举行会谈，最终未能达成一致。债务上限是美国国会为联邦政府设定为履行已产生的支付义务而举债的最高额度，触及这条“红线”，
日期 2024-04-19 阅 157
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：日本央行修改意见摘要措辞
日本央行公布4月货币政策会议审议委员意见摘要。日本央行采用了一个新词来形容其继续大规模放松货币政策的立场，这是植田和男上任行长以来做出的一系列改变之一。根据日本央行周四公布的英文意见摘要，在上个月的第一次政策会议上，董事会成员“耐心地（patiently）”讨论了维持宽松政策。“耐心（patient
日期 2024-04-19 阅 69
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美国经济或出现硬着陆
据美国《财富》杂志5月10日报道，美国亿万富翁、知名投资家斯坦·德鲁肯米勒9日在一场投资会议上警告称，美国经济处于衰退的边缘，或将出现“硬着陆”。斯坦·德鲁肯米勒说，经济衰退本季度就会发生，甚至比他原本预期更早。他表示，零售销售下降和美国地区性银行的动荡，促使他加快对经济衰退的预测。报道称，斯坦·德
日期 2024-04-19 阅 55
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：欧洲银行业比美国更危险？
对欧洲主权信心的任何下降，都可能使金融体系的资产负债表迅速恶化。当市场注意力集中在美国银行(27.69,-0.02,-0.07%)业，欧洲的银行也正在发生危险的变化。根据欧洲央行的数据，截至今年3月的五个月内，储户从欧元区各银行取走超过2000亿欧元，2月份资金流出达到创纪录的680亿欧元，3月
日期 2024-04-19 阅 58
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美元定存利率飙升，换汇存款有何风险
5月4日凌晨，美联储宣布再次加息25个基点。这是美联储自2022年3月进入本轮加息周期以来第10次加息。至此，本轮累计加息幅度已达500个基点。短短一年时间，美元存款利率涨幅超过5倍，1年期美元定期存款利率由2021年不到1.0%飙升至近期的5.0%以上，超过了部分理财产品收益率，更是远超出同期限人
日期 2024-04-19 阅 53
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：突发大行情！黄金狂飙，美股原油跳崖
5月4日亚市早盘，现货黄金短线暴涨38美元，突破历史高点并刷新日高至2079.80美元/盎司，现回落至1950美元下方交投。数据显示，一波巨量买盘涌入推动金价(2058.24,2.54,0.12%)大涨：COMEX最活跃黄金期货合约北京时间5月4日06：00一分钟内买卖盘面瞬间成交2781手，交
日期 2024-04-19 阅 61
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美联储暂停加息那些事！
HikeinMayandstayaway．—美联储在5月会议上加息25bp后暗示可能就此收手，问题是本轮加息迄今究竟是加够了还是加多了？鉴于银行业危机以来美联储一直面临着信贷紧缩和通胀压力的再平衡，美联储在本次会议上释放了如下信号：美联储倾向于认为加够了，理由是信贷紧缩可以替代加息来抑
日期 2024-04-19 阅 65
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：黄金上涨潜力将不断强化
今日土耳其央行抛售黄金且销售中接受里拉的举措引起关注，虽然其旨在缓解现货市场对本币的压力，但过去7周土耳其中央银行抛售黄金储备使得该国黄金储备下降9%。尤其在土耳其国民下个月选举前寻求保护自己免受通货膨胀或货币贬值的影响，当地黄金需求激增背景之下充满复杂性。此前2月初土耳其因严重地震冲击，由此土耳其
日期 2024-04-19 阅 58
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：日本央行如何“全身而退”？
预计本周举行的日本央行政策会议将不会对YCC政策做出调整，但未来该行将分两步逐渐废除YCC。在一众刺激政策中，废除YCC是日本央行的优先选项，之后才是废除负利率政策和退出购买ETF政策。日本央行将在4月27-28日期间召开议息会议，并于4月28日周五北京时间上午11点左右公布议息会议的结果。由于这是
日期 2024-04-19 阅 58
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：澳大利亚Q1核心通胀降温
澳大利亚的核心通胀在2023年前三个月有所缓解，这为澳洲联储对物价稳步下降的预期和暂停加息提供了支持。澳大利亚统计局周三公布的数据显示，澳洲联储青睐的通胀指标截尾平均CPI同比增速在第一季度放缓至6.6%，低于去年第四季度的6.9%和经济学家预期的6.7%。该数据让交易员加大了对澳洲联储下周继续暂停
日期 2024-04-19 阅 156
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：建议增持黄金和美债 长期看空股市
金价未能守住2000美元上方的位置令人失望；不过，“大宗商品之王”加特曼（DenisGartman）表示，黄金仍是一种有吸引力的避险资产。加特曼在他最新的投资信中表示，作为阿克伦大学基金会捐赠投资委员会主席，黄金在投资组合中的表现优于其他贵金属。他指出，哈佛大学的捐赠基金两年前减持了3%的股票，并
日期 2024-04-18 阅 60
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：欧央行：通胀表现强劲，不确定性加息
欧洲央行3月货币政策会议纪要显示，欧洲央行重申了对通胀的担忧，管委会成员认为，通胀仍然过于强劲。欧洲央行管委会绝大多数成员同意将利率上调50个基点，欧洲央行再次强调，通胀率远高于目标，而且通胀仍然过于强劲。成员们一致认为，不确定因素增加，提高了数据对未来政策利率决策的重要性。受银行业危机影响，金融市
日期 2024-04-18 阅 54
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：美债市场也分裂了！
摩根大通最新的美国国债客户调查显示，中性头寸大幅下降，多头押注升至去年10月以来最高水平，同时空头头寸触及近两个月来最高水平。与此同时，在期货市场，对冲基金押注债券价格将随着利率走高而下跌，将其10年期国债合约的净空头头寸推高至2019年以来的最高水平。以下是美债市场的持仓情况：【美国国债现货——多
日期 2024-04-18 阅 73
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：欧元美元国际地位不应被视为理所当然
在中国和俄罗斯等国寻求建立自己的货币体系之际，美国和欧元(1.0972,0.0000,0.00%)区不应将其货币的国际地位视为理所当然。欧洲央行行长拉加德表示，在中国和俄罗斯等国寻求建立自己的货币体系之际，美国和欧元区不应将其货币的国际地位视为理所当然。鉴于中国崛起为全球大国，美国国内债务激增，以
日期 2024-04-18 阅 69
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：欧元、英镑和日元技术分析
4月18日欧元兑美元在连续两日下跌超过0.5%后，上涨0.42%至1.0974收盘。当日公布的中国经济增长数据好于预测，当你看到世界其他国家在经济活动方面表现良好或好于美国时，这通常对美元不利。此外，欧洲央行货币正常化和欧元区基本面应会继续使欧元受益。叠加信贷脉冲走强和中欧贸易动态将为欧元提供额外的
日期 2024-04-18 阅 299
MACRO MARKETS巨汇洞悉场：允许证券业金融机构在香港开展融资
经国务院同意，2月23日，人民银行会同银保监会、证监会、外汇局、广东省人民政府联合印发《关于金融支持横琴粤澳深度合作区建设的意见》和《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》。围绕深化深港金融合作、深港金融市场和基础设施互联互通、扩大金融业对外开放、发展特色金融产业、加强金融监管
日期 2024-04-18 阅 65