MACRO MARKETS巨汇交易分析：三角整理高抛低吸

摘要:

金价继周三下跌后，周四欧洲时段反弹至 2380 美元。美联储官员密集讲话再次搅乱市场。

基本面

金价继周三大幅回调之后，周四欧洲时段反弹至 2380 美元。由于美联储官员讲话步调不一致再次引发市场混乱；因此，金价获得支撑。

美联储主席鲍威尔在谈到今年降息的变化时表示，抑制通胀的斗争似乎已经陷入停滞；因此，FOMC 需要对通胀有望降至 2% 的目标抱有更多信心。

美联储理事鲍曼在国际金融研究所会议上发表讲话时表示，通货膨胀的进展已经“放缓”，并且可能“目前甚至停滞不前”。

鲍曼阐述说，现有的增长水平和市场活动可能表明当前的政策立场可能不够严格。她评论道：“如果政策足够紧缩，我们就不会预期会有大量的金融市场活动和大量的持续增长，”她补充道，“我认为这是限制性的。我认为时间会证明它的限制是否足够。”

另外，克利夫兰联储梅斯特也表示，在进一步调整政策之前需要保持谨慎。尽管梅斯特仍然对通胀下降抱有希望，但她强调在进行任何货币政策调整之前进行进一步数据分析的重要性。梅斯特评论道“我仍然预计通胀会下降，但我确实认为在采取行动之前我们需要观察并收集更多信息”。

鲍威尔主席和其他美联储官员认为，美联储很可能会在更长时间内维持当前的联邦基金利率。

但并非所有经济学家都同意美联储向公众传达其变化的方式。 Pantheon Macroeconomics首席经济学家Ian Shepherdson表示， “从记录来看，我们认为推迟降息是一个错误，而且出现不必要的衰退的风险正在上升，但我们没有掌握政策杠杆”。

此外，Harris Financial Group管理合伙人Jamie Cox表示，“市场需要关注利率受到充分限制的事实，而不是正在酝酿的降息幅度”。

唯一需要注意的是，他们将维持当前的利率水平，除非就业市场“意外疲软”。最近显示经济强劲的数据削弱了投资者降息的希望。

根据CME的FedWatch工具，美联储在5月FOMC会议上实施降息的可能性只有4.1%。此外，6月FOMC会议降息的可能性仅为16.3%。就在一个月前，FedWatch 工具还显示 6 月份降息的可能性为 55.2%。市场参与者目前预计 2024 年将降息一到两次。这与美联储 3 月份发布的点阵图不同，后者仍预计今年平均降息 3 次。

最近的通胀报告，例如消费者价格指数（CPI）和个人消费支出（PCE）报告显示，能源和住房成本等通胀组成部分仍然很高。

技术面

上周金价从历史新高2431美元回落 100 美元以上，并再次施压 2400 美元心理关口，随后重新获得吸引力。由于地缘政治紧张局势可能升级的担忧，总体情绪仍然乐观，继续刺激避险需求并抵消美元走高对金价的上行影响。

在日内的交投中，金价继周三小幅下跌后，周四欧洲时段上涨至 2380 美元上方。与上周的大幅波动相比，金价本周仍保持在 2350-2400 美元的温和交易区间内。由于动量震荡指标在极度超买后正在降温，金价的上涨空间仍然有限。

与此同时，日线图上的相对强弱指数在 85 附近见顶后小幅下跌。由于该指数仍处于 60.00-80.00 的看涨区间；因此，更广泛的上涨趋势仍然完好无损。我们预计该资产在本周结束时继续维持在三角整理区间内横盘移动。下行方面，价格低于2350美元将是金价见顶的早期迹象。高抛低吸为主。

交易建议

交易方向：空

进场点位：2392

目标点位：2358

止损点位：2415

有效期至：2024-05-02 23:55:00

支撑点位：2374、2361、2350

阻力点位：2391、2398、2403

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文内容仅供参考，不构成个人投资建议，也未考虑到某些用户特殊的投资目标、财务状况或其他需要。据此投资，责任自负。