macro markets巨汇：澳大利亚通胀高于预期 促使加息成为可能

【macro巨汇网讯】-截至9月份的三个月，澳大利亚的通胀率高于预期，这加大了澳大利亚央行下个月加息的可能性，并推高了政府债券收益率。

澳大利亚统计局(Australian Bureau of Statistics)周三公布的数据显示，第三季度消费者价格指数(CPI)较上年同期上涨5.4%，高于经济学家预期的5.3%。一项备受关注的剔除波动性项目的核心通胀指标上升5.2%，也超出预期。

这一数据可能会促使新任行长米歇尔·布洛克（Michele Bullock）采取政策行动，她昨晚警告称，如果通胀前景出现实质性提升，央行将“毫不犹豫”地加息。周三的数据将纳入澳大利亚央行工作人员的最新预测，这些预测将在下次会议上提供给理事会。

对澳大利亚央行将于11月7日加息的预期推高了澳元，并将三年期国债收益率推高至4.28%的高位，这是2011年以来的最高水平。澳新银行(ANZ Bank)的回应是将利率上调25个基点。

澳新银行的亚当·博伊顿（Adam Boyton）在一份报告中称，"我们一直在强调央行可能在今年底或明年年初采取行动的风险，现在我们认为这种风险很可能在11月7日发生。虽然4.35%应该是现金利率的峰值，但有可能在此基础上收紧。”

货币市场目前的押注暗示，澳大利亚下个月加息的可能性约为80%，通胀前为40%左右，明年还有再次加息的风险，这使澳大利亚成为发达国家中唯一一个预计未来六个月加息的国家。

现在焦点转移到周四，届时布洛克和助理行长克里斯·肯特（Chris Kent）将在堪培拉的一个议会小组面前作证。

通货膨胀报告显示，虽然年增长率有所下降，但季度增长率却出现了令人担忧的加速，总体价格指数和修正后的平均指数分别从0.8%和1%上升了1.2%。

澳大利亚央行8月份的最新预测显示，未来两年通胀率仍将高于2% -3%的目标。澳大利亚央行将在11月利率决定三天后正式发布其最新的货币政策展望或声明。

布洛克周二表示，澳大利亚央行对通胀在更长时间内超过目标的容忍度高于大多数其他央行。但她重申，央行理事会不会允许价格上涨压力持续到2025年以后。

澳大利亚央行的行动步伐比美联储更为谨慎，其加息幅度为4个百分点，而美联储的加息幅度为5.25个百分点。

周三的数据公布之前，美国生产者价格上涨超过预期，扣除住房和能源服务的核心通胀——美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）密切关注的一项指标——也有所回升。

即便如此，美联储官员下周似乎将连续第二次维持利率不变，尽管他们还远未结束紧缩行动。

自去年7月以来，澳大利亚央行一直按兵不动，评估加息的影响。目前的经济形势喜忧参半——消费者情绪悲观，而企业信心高涨。有抵押贷款的澳大利亚人正严阵以待，因为他们被迫将越来越多的收入用于还款。

另一方面，就业市场继续无视澳大利亚央行的加息，招聘保持强劲，失业率在上个月出人意料地下滑至3.6%。

今天的季度CPI报告还显示：

价格涨幅最大的是汽车燃料，上涨7.2%，以及租金和电力成本；

部分抵消了这些增长的是儿童保育、蔬菜、国内度假旅游和住宿的下降。

澳大利亚联邦银行(Commonwealth Bank of Australia)策略师卡罗尔·孔(Carol Kong)表示，这些数据表明，下个月的“会议是‘实时的’”，她指的是利率上升的风险日益加大。她说，随着市场重新定价11月加息的可能性增加，澳元“在未来几天可能进一步升值”。