macro markets巨汇：澳大利亚央行意外鹰派加息50个基点

【macro巨汇网讯】-澳大利亚央行周二将利率上调至22年来最高水平，并暗示将进一步收紧政策，以努力抑制飙升的通胀，此举令市场震惊，并推动澳元飙升。

在结束6月份的政策会议时，澳大利亚央行(RBA)将现金利率上调50个基点至0.85%，令押注利率会上调25或40个基点的投资者措手不及。

“鉴于当前经济中的通胀压力，以及仍然非常低的利率水平，委员会决定今天加息50个基点。”澳大利亚央行行长菲利普·洛威(Philip Lowe)在一份声明中表示。

“该委员会预计，未来几个月，将在澳大利亚货币状况正常化的过程中采取进一步措施。”

澳大利亚央行已经在5月份加息25个基点，这是自2010年以来的首次加息，许多人认为它将坚持加息25个基点。上一次大幅加息是在2000年初。

投资者推动澳元上涨0.4%，至0.7223美元，而三年期债券收益率飙升16个基点，至3.27%，为2012年初以来的最高水平。

随着第二季度通货膨胀数据的发布(预计将会非常火爆)，期货价格走势反映了7月份利率再上升50个基点的实际风险，到8月份利率为1.5%左右。

今年第一季度，消费者价格通胀率达到5.1%的20年高点，随着能源、食品、租金和房屋建筑成本的上升，本季度可能会接近6%。

“电力和天然气价格的上涨以及最近汽油价格的上涨意味着，在短期内，通货膨胀率可能高于一个月前的预期。”洛威警告说。

*严冬即将来临*

上任仅三周，澳大利亚财政部长吉姆·查尔莫斯(Jim Chalmers)就警告说，澳大利亚的通货膨胀在好转之前会变得更糟，并将迎来一个“艰难而昂贵”的冬天。

查尔莫斯承诺，一些生活费用救济将被纳入10月份的预算，重点是儿童保健和健康。工党政府在5月底的选举中击败了自由国家联盟，继承了近1万亿澳元(7187亿美元)的债务和无尽的预算赤字。

随着通胀率看起来将在更长时间内保持高位，投资者押注澳大利亚央行将不得不在年底前将利率上调至近3%，这很容易成为有史以来最积极的紧缩措施之一。

大多数经济学家都怀疑利率会否上升那么多，因为寻找房子的澳大利亚人坐拥2万亿美元的抵押贷款债务，使他们对借贷成本非常敏感。

继2021年的强劲上涨之后，悉尼和墨尔本的房价已经开始下滑，消费者情绪也回到了疫情的深处。

“在澳大利亚央行紧缩周期开始时，消费者信心从未如此低迷。”澳大利亚联邦银行（CBA）澳大利亚经济主管加雷斯·埃尔德(Gareth Aird)指出。

“这也是房价首次在一个周期开始时下跌，房价很重要。”他补充道，“将利率推得太高太快，有可能导致房价在短期内大幅下调，这将对整个经济产生连锁反应。”