Macro巨汇：外汇交易中的波浪理论真的可行吗?

此类问题暗藏杀机啊，首先波浪理论被很多人奉为经典理论工具，但是题主问的口气又好像是在质疑此理论，如果我顺着你说，应该会被波浪理论的忠实粉丝笔伐吧，但我也总爱说说胡话。

站在完全个人角度而言，我从没有实盘应用过这个理论，我的书架上确实有这本艾略特的《波浪理论》，但是我看完后对于它的感想是，他很多问题都没有解释清楚，本身就存在很多模棱两可的情况。

首先波浪理论主要的核心内容就是主五副三，理论认为市场所有的波动都是经过五浪推动然后三浪调整往复循环而成。上升浪是分为12345，其中135主升，24回调，然后再出现abc三浪组成回调浪。在看这本书时你会发现作者举例说明了很多经典的形态示范，让我们在看书时非常容易消化，文字与图形的结合也通俗易懂，在看书后我们寻找历史行情时，也可以轻易地画出这八个浪。很多人就觉得自己掌握了开启交易大门的钥匙，准备实盘走起，但是在实际交易时会发生很大的埋伏，因为交易者分不清当前到底处于一个什么状态。

在盘中的时候我们可能无法画出波浪，仿佛很难出现类似书中那样“配合”的局面。很多情况是我们勉强的画出了看起来想那么回事的浪，判断当前是处于上升的回调2浪，或许你可以选择做多等待那个主升3浪，但是未来的行情是不确定的，行情继续向下，这是盘面看起来有像是更大级别的下降主浪进行中，做空看起来又好像更合理，所以波浪理论的应用者非常容易迷失在这样的情况中。

其次这本书后面有很多介绍浪的变形状态，什么浪中浪，锯齿浪，梯形浪等等很多种，表面上是在充实你对浪的形态认识，其实深层次想，既然波浪有这么多种变形体，那么它还有什么用呢？就好像再说反正我已经把所有的形态都和你说了，但是你在盘中没有预判出来，那是你自己水平问题，和我无关一样的流氓思想。

波浪理论最大的问题是，他的主观意识太强了，强到甚至和指纹一样几乎不会有相同的观点产生，但是这样的一个理论又有何指导意义呢？这套理论无论从幅度，空间，时间各个方面都没有给出明确的答复，完全都需要交易者自己去定义。而作者只说市场会按照这个规律往复循环，但是一天一个循环还是一年一个循环还是十年一个循环？

作为一个机械交易系统的忠实拥护者，我想过能否通过波浪理论为基础构建一个交易系统。作为交易系统最基本的要有进出场规则，于是我打算将交易周期定位一小时图，然后围绕着波浪理论的主推浪也就是五浪中的第三浪来构建交易系统，波浪理论中谈到，二浪的回调绝不会低到一浪低点，所以我把入场规则定义为当出现二浪开始回调时，只要回调到一浪的50%时我就顺着一浪的方向开单，止损设置为一浪低点。出场规定这样，波浪理论中明确定义主推浪三浪是五浪中最长的浪，所以我也不贪，把止赢位置设置在从入场算走出一个一浪的长度就止盈。

这样一个简单粗糙的交易系统就诞生了，因为这是一个主观型交易系统，无法写成语句回测数据，手动回测历史我又担心因为我会受已经形成的浪影响我，那样可能会出现零亏损。所以我跑了一个月的模拟盘，原谅我没有太多的耐心。但是这一个月的模拟盘效果不好，当然测试时间太短也是个问题，但我认为核心问题还是一致性不足，因为这个过程中对我来说最大的难点还是判断那个“浪”，也就是说我所判断的那个入场回调浪，得真的是那个浪才行，但是盘中我发现这太难了，也可能是有神人能真正的认清浪吧，我这个测试的结果失败了，并且我也找不到优化的方向，所以我围绕波浪理论构建系统的想法也就放弃了。

但是，我还是要说一句，凡事存在即合理，孤陋寡闻的我可能漏掉了波浪理论应用的炉火纯青的大神们，这个问题本身就是一个容易引起争端的话题，只要对交易有帮助，都可以去尝试挖掘。

会者不难，难者不会！任何一种理论存在就有它的价值，与其置疑这个理论是否能够描述市场，倒不如深刻的研究这个市场，研究这个理论。

为何现在市场上有不少交易者对波浪理论的认可度非常低？

原因一：浪型结构复杂多变，难以统一

数浪的标准问题，是困扰大部分交易者的因素之一，也是放弃波浪理论最常见的理由。

波浪理论认为，市场中价格运行的节奏大致可分为8浪，引用缠论中“走势终将完美”这句话，就是说不管市场走势有多么的复杂，最终的结果一定是8浪。如果没有，则就说明市场还没有走完，或者你自己数浪的标准是错误的。

8浪结构中，由5个上升浪和3个下跌浪，而5个上升浪又包含了3个推动浪和2个调整浪。这是波浪理论中最基本的浪型结构。

当然，市场不可能走出这样标准的浪型结构，更多的行情是在上升浪中，出现各种次级别的波浪结构，大浪中有小浪。这才使得波浪理论在数浪这一环节变成非常复杂。

如果波浪理论中数浪的环节就这么复杂，那么就不可能得到市场中大众的认可，使用人群在少数也在情理之中了。

原因二：数浪的划分不一

浪与浪之间的结构标准不一，1浪与2浪，1浪与3浪之间的关系标准不一。具体可总结为以下几种情况：

①第1浪(推动浪)一般出现在趋势底部，属于底部形态的一部分，这波浪的涨幅最小。

②第2浪(调整浪)的跌幅可能比1浪的涨幅要大，交易者可能会误以为跌势还未结束。

③第3浪(推动浪)涨幅最大，时间最长，经常会出现延长浪，突破1浪高点为买入信号。

④第4浪(调整浪)往往是趋势大幅上升后的调整，波底不低于第1浪的高点。

⑤第5浪(推动浪)的涨幅或小于3浪涨幅，常形成反转形态，市场情绪乐观时有延长浪。

⑥第A浪(下跌浪)的下跌通常能从5浪中寻找信号，若市场仍然乐观，此浪将水平调整。

⑦第B浪(下跌浪)这波上涨容易形成多头陷阱，交易者常误以为这是另一波涨势的开始。

⑧第C浪(下跌浪)下跌的破坏力很大，一般跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。

原因三：波浪理论需要长时间的研究才能有所成就。

可能有很多人抱着看一两本波浪相关的书籍就能读透，可现实是完全不可能的。长时间的研究，这就与大部分进入市场的初衷相违背。以最少的时间洞悉市场的奥秘，显然波浪理论并不能实现。

于是，波浪理论无用论就充斥市场。

那么，波浪理论真的可行吗？

这个问题可谓是仁者见仁智者见智了，波浪理论存在这么久并不断被后世交易者广泛运用，一定是有它的道理的，只不过这个道理不是所有人都懂的。

而且一定需要一个前提，那就是任何一种理论总会有不完全描述市场之时，存在失败的可能性。市场中秘籍是不存在的，要客观的认识这个问题。