Macro巨汇：外汇交易胜率和盈亏比，你更看重哪一个?

这是个老生常谈的话题，不过，确实也是非常重要的课题。在之前的文章中，和大家已经聊过好几次了，今天我们不妨从另一个角度再来谈谈。

首先请你思考一个问题：一个新手刚开始做交易，假设他能用于做交易的资金只有1万美元，那他如何才能在市场永远生存着呢？或者说尽可能长地生存着呢？

毋庸置疑，他必须要构建一个交易系统，而这个系统最好是胜率高，盈亏比也高，这样就不用担心爆仓的问题，自然就能在市场生存了。

但是，对于新手来说，交易的技能还很欠缺，可能连交易系统的框架都还没有，谈胜率和盈亏比，明显意义不大。

那该怎么办呢？

请你先思考一下，呆会我们再来谈这个问题。

接下来我们来聊交易中涉及到的一个数学问题，就是亏损与盈利的相对值是不成比例的。

下面是一个1万美元的帐户，亏损比例与赚回本金所需比例的示意图：

从这个图表，我们可以看出，每亏损10%的比例，所需赚回金额的比例是呈倍数级增长的，也就是说你每多亏损10%的比例，要赚回来，就需要远超出10%的比例。

所以，亏损与盈利对于交易来说，具有不同的意义。

从这一点我们就很容易判断出，如果一个交易系统，每次盈利就只盈利一点点，而一亏损就是大幅亏损，也就是盈亏比很低，那么即使它的胜率再高，也很难成为正期望值的交易系统。

如果你的交易系统也有这个特征，那可能你就要好好审视一下了。

这也就是很多人为什么经常爆仓的原因，因为他们经常大幅亏损，而大幅亏损后，本金就大幅缩水，想要赚回本金就更加困难，并且时不时地再大幅亏损，最终爆仓也就不足为奇了。

因此，我们可以得出一个初步结论——在风险控制不严格的情况下，盈亏比显然比胜率重要。

接下来我们回到前面的那个问题：对于新手来说，在胜率和盈亏比未知的情况下，如何才能在市场永远生存着呢？或者说尽可能长地生存着呢？

研究上面的图表，其实就可以得出答案了，那就是风险控制。

也就是说，在交易中，我们应该把精力更多地放在避免大幅亏损上，回撤要尽量小。

那如何才能做到回撤尽量小呢？

无疑就是尽量减少每次亏损的金额，尽量把每次亏损的风险限制在2%的比例之下。

而对于一个交易帐户来说，影响爆仓最重要的就是三个变量：胜率、盈亏比和风险百分比（亏损百分比）。

现在我们已经把风险百分比这个变量设置成了定量，那还剩两个变量：胜率与盈亏比。

比如1万美元的帐户，每次交易的风险2%，也就是亏损一次是200，按照各种不同的胜率，结合盈亏比各交易10次，结果如下：

从这个结果可以看出，如果胜率在50%以下，就要相应地提高盈亏比，才能够盈利，也就是期望值为正，就不会爆仓；而如果盈亏比在1：1以下，就要相应地提高胜率才行。

并且我们也很容易看出，胜率和盈亏比无论偏废任何一方面，就必须相应地把另一方面提得更高，而这显然难度就更大，自然就更容易爆仓。

其实也就是我们常说的，高胜率低盈亏比模式，和高盈亏比低胜率模式，而无论哪一种模式，前提都是要严格控制风险，然后才是把胜率和盈亏比协调好，让它的期望值为正，才能盈利，自然也就不会爆仓。

因此，我们可以得出结论：在风险控制严格的情况下，胜率和盈亏比都很重要，无论哪一方面都不能太低，它们应该相互协调在一定的范围内才行。

那在严格控制风险的情况下，应该如何去选择呢，是选择高胜率模式，还是高盈亏比模式呢？

一方面，要结合你自己的性格、喜好，作出选择。

高胜率模式要求交易员反应灵敏，而高盈亏比模式要求交易员耐心十足。

如果你属于急性子，那选择高盈亏比模式就会让你倍受折磨，因为高盈亏比模式只有在耐心持仓的情况下，才能让盈亏比不断扩大；而如果你属于慢性子，那选择高胜率模式，也同样会不适应市场的变化之快，因为高胜率模式只有在及时、灵活应对市场的多空转变，才能保住利润，保证高胜率。

或者，你就必须改变自己的行为，性格为之相应调整。

另一方面，我们可以思考一下，在严格控制风险的情况下，提高胜率容易还是提高盈亏比容易呢？

市面上很多高胜率的交易系统，一般都是以扩大风险为代价的。如果是在风险严格控制的情况下，又不牺牲盈亏比，要再提高胜率，相对来说是比较难的。

因为胜率与盈亏比之间存在相互制衡的关系，可以参考一下《高胜率和高盈亏比真的不能同时拥有吗？》，当你把风险设置成一个固定值，也就意味着单次交易的亏损额被限制住，从某种意义上来说，也就限制住了盈亏比，而此时又不牺牲盈亏比，想要再提高胜率，只有在你不断累积市场经验、盘感不断加深的情况下，才有可能。

显然，这需要时间。

而在严格控制风险的情况下，不牺牲胜率，要提高盈亏比，相对来说会容易一点，因为当你把亏损固定了，还可以扩大盈利来提高盈亏比。而趋势交易恰恰就能做到这一点，也是公认的可以盈利的方法之一。

因此，我们应该理智地去看待胜率与盈亏比，首先是以严格控制风险为前提，然后是选择适合自己的，才是最好的。

无论你是更看重胜率，还是更看重盈亏比，只要协调好这两者之间的关系，都是可以盈利的；并且也只有协调好了，你才能走向一条可持续前进的成功之路！

胜率和盈亏比它是一对相辅相成的朋友。如果非要说哪个我更看重一点，那我可能会把盈亏比看的更重一些。胜率其次。我们来看一组数据，以​10笔交易，5亏，5赚，盈亏比2：1为例：

5笔​亏损，每笔亏1，那么我们的亏损为5*1=5

5笔盈利，每笔盈利2，那么我们的盈利为5*2=10

10-5=5，最后的5就是我们所赚到的利润。那么我们再想一下，即使我们亏6笔，赚4笔，最终是不是还可以盈利2？所以这个盈亏比我是更看重一些。当然，很多人会认为每笔2：1的盈亏比是不是有点理想化？这方面对于做日内的来说，会稍稍有点理想化，毕竟行情不可能每次都会达到2：1的盈亏比。但是至少我们可以做到1.5：1，这个来说还是可以的。如果做日内的，达不到1.5：1，那么你可以去优化一下交易系统，通过优化止损后，再来进行交易，1.5：1还是很容易的。

如果要是做中长线的交易，那么2：1盈亏比，根本就不是问题，甚至是20：1也都是很容易的。我们来举个实例：

​本月8日的时候，我在我的学员群里130.80的位置喊了一个磅日的多单，到现在最高已经有了接近1100个点左右，但是仍然离我们的第一目标位还差几百个点。但是我们的止损仅仅只有40个点，以目前来看，我们的盈亏比已经达到了25：1左右，这样的盈亏比，是不是很舒服呢？

​当然，我个人一般来还是以日内交易为主，但是因为止损相对较小，小到有时候都不到10个点，所以2：1的盈亏比对于我来说，无论是日内的还是中长线的，都是很容易达到的。所以，通过优化自己的止损，完全可以达到2：1的盈亏比。

另外一点，胜率并非不重要，如果你的盈亏比又高，胜率再有所提高，是不是你的盈利就会相应的增加呢？但是，胜率太高也不好，很多人会宣传他的胜率有多高，但是胜率的过高，就是在缩小你盈利的空间，这也是不可取的。试想一下，是盈利10个点容易，还是盈利50个点容易？肯定是前者更容易，但是为了提高胜率，每次都是止损50个点，盈利10个点就跑，胜率提高了，你去算一笔账，到最后是盈利的还是亏损的呢？