Macro巨汇：你是一个输得起的外汇交易者吗？

外汇交易就像任何交易一样，很大程度上与心理有关。你知道失败外汇交易者最常见的陷阱吗？你具备成为一名成功外汇交易者的条件吗？这是我们在交易心理方面最全面的一篇文章，在本文中，我们将讨论失败的心理原因，也将探讨其他一些重要因素。希望你们能喜欢并从中有所收获。

你是一个输得起的人吗？

我想，没有人可以否认“输得起”在交易及至生活中的重要性。从逻辑上来讲，前一单的亏损，与下一单是否继续亏损无必然的联系。反过来说，你昨日结利了，也和今天盈亏没有关系。但每次亏钱之后，有些交易者就会变得不自信并害怕继续亏损、甚至表现消沉，有些投资者则极渴望迅速挽回损失。

上述“输不起”的心态，将影响投资者对行情分析的客观性以及交易的执行力，从而令下一次交易的胜率下降。

我们无法做到每一笔交易都能赚钱，即使巴菲特、索罗斯这些金融大鳄都不能够。我们追求的是长期稳定的盈利，但这要求我们有坚实的分析能力之外，还要求我们有良好的交易心态。如果输不起，那么，我们就赢不了。

 为什么你会“输不起”？

其实，导致“输不起”心态的主要原因，是我们的帐户“输不起”。

比如，帐户有一百万，亏损一千甚至一万，对大多数投资者而言是没有太大感觉的。然而，如果亏损十万，估计有半数投资者开始紧张了。如果亏损五十万，会让多数投资者感觉十分糟糕。

每个人的心理承受能力都不一样，但输得愈多，情绪就愈紧张。随着亏损额度的不断扩大，帐户以及投资者都将无可避免地进入“输不起”的状态。

行情具备天然的不确定性，市场的系统性风险也将一直存在。因此，无论我们如何严谨地分析并制定完善的交易系统，但都无法阻止亏损单必的出现。甚至，在极端的情况下，我们将连亏数笔甚至更多的交易。

 几种账户“输不起”的操作 

1、如果我们每一波交易都亏损10%或更多，那么，在连续三波交易亏损之后，就超过25%的亏损了。若运气不佳，连续亏五波交易呢？不要跟我说没这可能！

2、如果我们因为侥幸的心理，不设置止损，可能导致一波交易就亏损50%或更多。

3、如果我们因为贪婪的心理，重仓下注，也可能导致一单就亏损50%或更多。

是的，上述操作也可能出现赚钱的结果。但无数血淋淋的例子告诉我们，帐户能长期稳定地盈利，是因为我们每次都做输小赢大，胜率过半，而不是扛单、重仓操作下的结果。

 培养“输得起”的心态 

所谓“留得青山在，不怕无柴烧”。只有帐户“输得起”，我们才更容易培养出“输得起”的心态，才能更好地抵御市场的风险，以等待下一波信号明显示的行情，为我们的最终盈利打下良好的基础。如果出现大幅度的亏损，即使后面行情再好，你也回天无术了。

多数老手都会淡定面对亏损，并不是因为他们有“大心脏”，更主要的原因在于严谨的资金管理方式——轻仓（每波亏损不超2%或更小）、严格设置止损并执行。试想一下，如果就算你亏了这单，也不过是亏了1%或更少，那么，你会很紧张吗？会因此失去自信吗？会着急要扳回来吗？ 

没有人希望自己输，但没有人做到从来不输。人生不会一帆风顺，但也不会一直输。在交易中，我们无法避免亏损单的出现。我们之所以能“输得起”，根本原因是帐户“输得起”。而帐户“输得起”，是因为资金管理得当。

 大多数外汇交易者失败的原因

心理原因

在经历了制定和实施交易计划的麻烦之后，为什么外汇交易者会开始违反自己的交易规则呢？

每个交易者对上述问题都有不同的答案。在许多情况下，缺乏经验是罪魁祸首。正如许多外汇交易者可以证明的那样，在波动市场环境中进行交易，“规则就是用来打破的”根本不适用。不幸的是，许多交易新手似乎选择在特别波动时期打破自己的规则，而实际上他们不应该这么做。

对于经验更丰富的交易者来说，通常还会出现一系列其他原因，但不管原因是什么，违反纪律往往会导致交易爆仓。这可能使交易者决绝地退出业务，不管他们以前的交易成功和经验如何。

没有交易策略或忽视成熟策略的陷阱之一是，在交易时跟随情绪。恐惧、贪婪和希望，是驱动外汇市场的主要交易情绪。由于对亏损的固有恐惧影响着外汇市场的每一个参与者，因此恐惧可以被视为市场的头号情绪。

恐惧

一般来说，恐惧的情绪源于感知到的威胁，并在大多数动物身上发展为一种自然防御机制。脑边缘系统是大脑中最原始的、爬行动物的部分，它控制恐惧，而恐惧最初在所有高等动物中都表现为“战斗或逃跑”的自我保护反应。

虽然损失金钱是恐惧的表面原因，但根源是对贫穷的恐惧，没有人愿意贫穷。对贫穷的恐惧是另一种根深蒂固的恐惧，社会已将这种恐惧编程到其成员之中，直接影响到交易领域。

外汇交易者的恐惧反应

在交易过程中，通常会有意识或无意识的产生几种类型的恐惧，这些情绪反应包括：

害怕失败

害怕失去潜在的利润

害怕失去一切或即将来临的厄运

上述基于恐惧的情绪反应每天都在市场上表现出来，除非得到适当的管理，这些反应否则往往会导致交易亏损。然而，在判断市场是错误的时候，恐惧是非常有用的，就像上世纪著名交易者W.D.江恩所指出的那样：“如果你在发现自己是错误的时候迅速采取行动，恐惧往往会拯救你。”

许多专业交易者会承认，他们会根据内心的恐惧来判断何时退出交易。这适用于交易者获利了结或止损的情况。江恩关于恐惧的另一句名言很好地总结了这一点：“对市场的恐惧是智慧的开始。”

恐惧如何在外汇交易中表现出来

拥有优秀的交易系统和所有成功交易的技术和分析工具都不足以成功；交易者必须有正确的心态。这只能通过学习控制交易时以及所有交易情况下的情绪反应来实现。

一种可能对外汇交易者产生负面影响的情绪反应包括阻止交易者采取行动的恐惧。如果交易者持有亏损头寸，发现自己陷入瘫痪，而市场继续对其不利，这种情况可能尤其具有破坏性。

这种类型的反应也可能阻碍交易者对与自己交易计划相悖的交易机会加以利用，让恐惧战胜自己的指令。

在外汇交易中产生的另一种恐惧往往发生在交易者交易亏损之后。由于上一笔交易的亏损导致外汇交易者缺乏信心，他们可能会因为太过恐惧而不敢回归市场，而不顾有机会挽回交易中损失的资金。

恐惧还会导致交易者过早地退出有利可图的头寸。这会减少潜在的收益，使你无法更长时间地承受不可避免的损失。重要的是，要有足够长的时间来承受这些损失，使你的收益超过它们。

对损失的恐惧构成了外汇市场大众心理的一个主要组成部分，当人们几乎不惜任何代价争相退出头寸时，这种恐惧可能会导致重大的市场恐慌。

应对外汇交易时的恐惧

基本上，在应对恐惧时，要记住恐惧几乎只与未来的事件有关，可以采取延长无法接受的局势或使目前的局势恶化的形式。

一个建设性地应对恐惧的好方法是，用恐惧代替希望，希望对交易者来说是非常有害的。例如，不要想着“我希望市场会回来”，你可以用更有帮助的想法来代替，例如“我害怕会损失更多的钱”。这种想法替代技巧也恰当地说明了外汇交易者在交易亏损后所面临的困境。

基本上，如果你能够遵守纪律，能够用稳健的交易和资金管理系统进行交易，恐惧和其他情绪就很容易被控制。只要你“计划你的交易，交易你的计划”，你外汇交易中的恐惧通常可以保持在最低限度。

贪婪

和恐惧一样，贪婪的情绪在外汇市场上也很常见，它基本上是对超出你需要的东西的过度渴望。

在许多情况下，贪婪可以表现为常见的交易错误，即过度交易和把盈利交易变成亏损交易。

贪婪还会导致交易者在客观的交易策略要求离场时仍持有亏损头寸。这显然会导致更大的亏损，最终耗尽你的资本。

大多数人在开始交易之前并不知道自己有多贪婪。在你的交易计划中，设定明确的获利了结策略，可以有助于克服这种情绪障碍，从而走向成功。

希望

希望可能是对外汇成功最具破坏性的市场情绪之一，因为希望可以纵容外汇交易者守住亏损头寸，寄希望于市场会回归。

市场已经证明交易者错了，但希望让他们坚持亏损交易，往往会给他们的交易投资组合带来灾难性的后果。

事实上，满怀希望的交易者更有理由担心在一笔亏损交易中损失更多资金。

然而，当交易者希望在盈利交易中盈利更多，从而让他们的利润继续运行时，希望可以被建设性地利用。

让贪婪、恐惧和希望的情绪支配你的交易活动，是大多数外汇交易者失败的主要原因之一。

兴奋

兴奋的情绪通常出现在交易者盈利后，或者当市场剧烈波动时，这时交易者持仓导致肾上腺素激增时。

此时，交易者需要记住，在那个激动人心的时刻，他们在长期交易中的成功将取决于他们遵守交易计划的纪律。

兴高采烈

当交易者在一个头寸上获得了令人印象深刻的未实现利润时，通常会感到兴奋。自信心的增强可能会让他们认为自己不会犯错，而问题也可能就从那时开始。

兴高采烈的交易者不仅需要通过清算交易并实现利润来从市场中获利，而且还需要坚持他们的交易计划。

然而，兴高采烈的交易者可能会把谨慎抛诸脑后，无视他们交易计划中的获利了解部分。这甚至会产生一个不幸的结果：他们挥霍掉了原本在交易中看到的可观利润。

记住，你不能把未实现的利润存入银行。以有纪律的方式实现利润，是成功交易的重要组成部分。

缺乏纪律

缺乏纪律会导致情绪化交易，是大多数外汇交易者失败的另一个主要原因。市场上每天都有在交易中不遵守纪律的情况发生，交易者会用许多原因和借口来为他们的错误辩护。不幸的是，通常情况下，违反纪律的交易者最终会亏损。当然，除非他们非常幸运。不过事实仍然是，当涉及到外汇交易活动时，他们的把握不大。

在某种程度上，违反所有纪律的交易者的行为让人想起赌徒，因为他们在交易中实际上已经不再是交易者了。

这样的赌徒可能会遇上连续盈利交易，但在离开赌桌之前，他们可能会输光所有盈利，甚至更多。当然，他们有充足的机会带着盈利离开，但他们没有这样做的纪律。

从本质上讲，任何想长期从事外汇交易的交易者都需要把自己的交易活动更多地视为一种业务，而不是赌博。

基本上，拥有和执行交易计划，构成了交易者在交易时将情绪反应降至最低的方法。制定一套纯粹技术性的规则，是客观地进行外汇交易的理想方法。

拥有可靠的交易计划和纪律并予以遵从，可以实现亏损交易最小化，盈利交易最大化。由于在交易过程中可能出现各种各样的情况，建议交易者在交易计划中涵盖所有可能发生的交易情况。

一旦你制定了客观的交易策略或系统，就必须遵循它！在你第一次交易之前创建系统，没有任何风险。因此，你应该能够制定一个客观的交易策略。一旦你开始交易，风险和回报就会变成现实，你会被自己的情绪冲昏头脑。通过遵守纪律来坚持你的目标策略是避免这个问题的唯一方法。

外汇交易者未下达止损单的其他原因

一个本可以容易地避免的错误的例子，往往涉及创建头寸后不立即下达止损单。一些在没有止损的情况下进行外汇交易的交易者可能会发现，他们的账户在一次非常常见的汇率飙升中就爆仓。

在外汇市场的高杠杆游戏中，没有合理的风险评估和管理策略的交易可能意味着灾难。由于一些账户的杠杆率高达500:1，一大笔钱可能在瞬间蒸发。在美国，主要货币对杠杆率最高为50:1，次要货币对为20:1。

有意地在无止损的情况下进行交易，坚持持有亏损头寸，可能是因为交易者认为，只要他们有耐心，市场就会回归，这可能会发生，也可能永远不会发生。基本上，交易者已经在心理上处于劣势。

最初的小额亏损往往会开始增加，给继续持仓的交易者带来心理压力。由于账户面临风险，他们现在正对不断增加的亏损金额感到紧张。交易者最终被不断增加的亏损压得喘不过气来，在接近最糟糕时刻时平仓，结果却看到市场随后反弹。他们和他们的交易账户都崩溃了。

然后，他们通常会坐在一旁舔舐自己的情绪创伤，看着市场强劲地复苏。不幸的是，这种情况在那些没有纪律和严格交易计划来管理风险的外汇交易者中经常发生。

缺乏资金

在外汇市场上，有一点是肯定的，那就是会经历亏损。如果你在交易，就肯定会在一些交易中蒙受损失。你需要有足够的资金来承受这些亏损，而这些亏损有时会超过你的收益。当交易者用高杠杆来弥补资金不足时，这个问题变得更加严重。当然，所有的外汇交易都依赖于杠杆，但要设法增加资本，以便降低杠杆，或者保持备用流动性。当交易者无法控制自己的情绪时，在一笔交易中冒太大风险，往往是抱着渺茫的挽回亏损的希望，结果却损失更多。

不切实际的目标

大多数外汇交易者失败的另一个原因是，他们设定了不切实际的目标。这些不切实际的目标要么会导致交易者在单笔交易上承担超出其能承受的风险，要么会鼓励在平衡和客观交易策略的范围内进行不必要的交易。

高度风险厌恶

虽然承担过多风险对外汇交易者来说可能是灾难性的，但高度的风险厌恶情绪将限制交易者承担必要风险的能力，从而阻碍他们在外汇市场上获得盈利和成功。外汇市场交易不适合胆小的人！

经纪商选择不当

如果你选择的经纪商不具备适当建议外汇交易者新手所需的技能、知识和工具，那么失败的可能性将显著增加。

缺乏知识

就像任何业务一样，无论你是在销售产品或服务、交易期货，还是在外汇市场上交易，都需要了解业务才能盈利。从值得信赖的来源寻找或购买外汇交易课程，并认真对其进行学习，这将为你提供必要的教育，让你正确地准备自己的交易策略，评估潜在的经纪商，并帮助你避免上述常见的失败原因。熟悉市场后，推动自己不断进步，超越自我。归根结底，失败的发生是因为人们从来没有花时间和精力去做好。

解决方案

虽然不太可能消除交易中的情绪因素，但经验丰富的专业人士将情绪和性格因素降到最低的方式，是通过教育、信心和交易计划。

对导致价格变化的经济因素有充分的了解，对金融产品或商品有相当的了解，这些都能给交易者以信心。

交易信心是成功交易者特质中的很大一部分。然而想要完全自信，让交易者拥有交易框架的有利可图的交易计划，是成功交易者秘密的另一部分。学会自信地进行外汇交易，从而获得成功。

交易者需要严格遵守简洁、完整和经过良好测试的交易计划的交易参数。任何此类计划都应该包含风险管理部分，并且在实践中相对容易遵循和执行。

作为一种额外的保险措施，建议随着投资组合规模的下降以及交易频率的降低，削减头寸规模，并专注于高概率交易。

这有助于在你的系统在不利的市场条件下经历连续亏损时，为投资组合增加进一步的缓冲。虽然这种应对连续亏损的策略很有可能永远不会被交易者所使用，但在这种糟糕的情况下，拥有策略当然比完全没有好。

交易做到最后，就是哲学的问题。这是交易，更是人生。